Comprendere il mercato azionario della cannabis

Punti Chiave

• La legislazione è probabilmente il fattore determinante per il valore delle azioni della cannabis.
• Puoi acquistare singole azioni o investire in ETF.
• Il mercato azionario della cannabis è molto volatile.
• Investire nella cannabis comporta le stesse sfide di qualsiasi altro investimento.

L’industria della cannabis ha vissuto una rapida espansione negli ultimi anni, trasformandosi da un settore di nicchia ad una significativa forza di mercato. Con i crescenti progressi verso la legalizzazione in tutto il mondo, il mercato azionario della cannabis ha attirato l’attenzione di molti investitori in cerca di nuove opportunità. Come si comportano le azioni delle società nel settore della cannabis e quali fattori influenzano la loro crescita?

Questo articolo traccia una panoramica generale sul mercato azionario della cannabis, evidenziando le tendenze che influenzano il settore ed offrendo anche a chi non è esperto dei consigli pratici per investire in modo saggio nel settore della cannabis.

Nota: Non diamo consigli sugli investimenti. Stiamo semplicemente offrendo ai lettori una panoramica generale su questo argomento.

Cos’è il mercato azionario della cannabis?

Questo mercato è composto da tutte le società quotate in borsa che operano nel settore della cannabis e nelle quali sia possibile investire denaro (ovvero, chiunque può acquistare azioni di queste società).

Da coltivatori e distributori fino alle aziende farmaceutiche che svolgono ricerche su farmaci derivati dalla cannabis, questo mercato è piuttosto diversificato e vivace. Ci sono tutti i settori, dalle aziende focalizzate sui processi di coltivazione a quelle che conducono ricerche all’avanguardia sugli utilizzi della cannabis in contesti medici. Qualsiasi interesse specifico tu abbia nei confronti della cannabis, probabilmente troverai qualcosa per te.

Grazie ai cambiamenti legislativi (spesso favorevoli) a livello globale, il mercato della cannabis sta attirando sempre più investitori, sia istituzionali che privati, poiché le azioni di queste aziende stanno generalmente aumentando di valore. E non solo: stanno anche nascendo sempre più aziende che operano nel settore della cannabis, creando un’esplosione di startup.

Il momento per investire nella cannabis sembra essere adesso.

Tipi di aziende nel mercato della cannabis

Diamo un’occhiata ai tipi di aziende che potresti incontrare nel mercato azionario della cannabis:

• Coltivatori e produttori: Aziende che coltivano e distribuiscono cannabis per uso medico e ricreativo
• Rivenditori e dispensari: Aziende che vendono prodotti a base di cannabis direttamente ai consumatori
• Società biotecnologiche e farmaceutiche: Aziende che sviluppano trattamenti medici con derivati della cannabis
• Fornitori di servizi ausiliari: Aziende che offrono strumenti ed accessori, imballaggi o servizi finanziari per il settore della cannabis

Fattori che influenzano il mercato azionario della cannabis

Il valore dei titoli azionari della cannabis è determinato da diversi fattori che influenzano le decisioni degli investitori e le tendenze generali di questo mercato. Sebbene questi fattori influenzino la maggior parte delle aziende quotate in borsa, il settore della cannabis è particolarmente sensibile ad alcuni elementi, come i cambiamenti normativi, che incidono meno su altri settori. Quindi sappi che, sebbene il mercato azionario della cannabis sia entusiasmante, è anche incredibilmente volatile ed incerto.

Legalizzazione

I cambiamenti nel quadro legislativo sono un elemento importante per il mercato azionario della cannabis. In realtà, sono probabilmente il fattore più decisivo. I Paesi e gli Stati che legalizzano la cannabis vedono spesso un aumento degli investimenti e dell’attività del mercato azionario in questo settore.

In un mondo globalizzato, i cambiamenti in una regione possono avere un grande impatto altrove. Ad esempio, la legalizzazione della cannabis in Germania, la più grande economia europea, ha segnalato un cambiamento significativo negli atteggiamenti europei nei confronti della cannabis ed ha avuto anche impatti globali.

Tendenze del mercato

La domanda dei consumatori gioca un ruolo significativo nel determinare i prezzi delle azioni in questo settore del mercato azionario. Ad esempio, nell’ultimo decennio sono comparsi i prodotti alla cannabis correlati al benessere. Prima di allora, nessuno sapeva cosa fosse il CBD, mentre ora praticamente tutti ne hanno sentito parlare. Dato che il comportamento dei consumatori determina dove andranno i soldi, anche questo risulta essere un fattore molto influente sul prezzo delle azioni. Se le persone vogliono acquistare determinati prodotti, il valore delle aziende che li producono aumenterà.

In questo settore, sta aumentando anche il prezzo delle azioni di numerose società farmaceutiche poiché la cannabis viene sempre più esplorata come possibile fonte di medicinali. È stata a lungo ritenuta promettente, ma solo di recente la comunità medica ha iniziato a studiarla seriamente. Questo significa che ci sono significativi investimenti in questo settore, ed è probabile che avranno un ritorno economico.

Infine, il continuo (e crescente) amore per la cannabis ricreativa influenza in modo massiccio le considerazioni sugli investimenti ovunque essa sia legale. Di conseguenza, non bisogna sottovalutare l’influenza dell’amore delle persone per lo sballo.

Quadro economico generale

Come tutti i settori, il mercato azionario della cannabis è influenzato da fattori economici più ampi, tra cui il sentiment degli investitori e la loro propensione al rischio, i tassi di interesse e la possibilità di accesso ai capitali per le aziende in questo settore, le tendenze generali del mercato azionario e le sue rotazioni settoriali.

Il settore della cannabis è solo una parte dell’intera economia ed è quindi influenzato dai venti che soffiano su tutti i mercati.

Come investire sulla cannabis

Chi non ha esperienze con gli investimenti finanziari, dovrebbe compiere un’attenta ricerca ed una pianificazione prima di investire in azioni nel campo della marijuana. È un settore volatile e relativamente nuovo. Questo crea la possibilità di buoni guadagni e, se sei pronto a seguire il tuo piano ed accettare il rischio, puoi guadagnare dei soldi. Ecco una guida passo-passo per investire nelle azioni dell’erba.

Passo 1: Comprendere il funzionamento del mercato azionario e trovare le azioni nel settore della cannabis

Le azioni delle aziende di questo settore sono quotate nelle principali borse mondiali, come il Nasdaq, il New York Stock Exchange, il London Stock Exchange e l’Euronext. Alcune aziende sono quotate anche in borse più piccole o mercati over-the-counter (OTC).

È anche possibile investire tramite una delle numerose app di trading oggi disponibili. Sono adatte ai principianti perché risultano semplici da usare ed offrono esperienze graduabili, ma pretendono commissioni più elevate ed hanno numerose limitazioni. Tuttavia, per i principianti, sono probabilmente l’opzione migliore.

Passo 2: Ricerca le aziende e valuta le loro prestazioni

Non dovresti mai investire alla cieca e dovresti essere cauto anche nel fidarti del tuo istinto. Nella sua modalità più disinformata, investire non è altro che un gioco d’azzardo. Ed anche se sei molto ben informato, resta comunque rischioso.

Puoi ridurre questo rischio effettuando delle ricerche sulle aziende prima di investire ed informandoti sull’andamento dell’intero settore della cannabis, sull’economia nel suo complesso e sul panorama legale. Anche se un’azienda sembra andare bene, non varrà la pena investire se si prevede una recessione dietro l’angolo o se la legge sta per cambiare in un modo che penalizza il settore della cannabis.

Inoltre, dovresti anche trovare quali altre aziende offrono gli stessi prodotti o servizi di quelle in cui stai pensando di investire e come si stanno comportando. Sono in difficoltà? Oppure stanno andando meglio dell’azienda che stavi per scegliere e probabilmente la supereranno?

Prima di investire, analizza alcuni parametri importanti come:

• Crescita dei ricavi e redditività
• Conformità alle normative e posizionamento sul mercato
• Notizie recenti e partnership strategiche

Passo 3: Diversificazione degli investimenti nel settore della cannabis

La diversificazione riduce il rischio. Un investitore può quindi suddividere il proprio investimento nei diversi settori della cannabis diversificando il proprio portafoglio in un'ottica a lungo termine. Oppure, ovviamente, si potrebbe mettere tutte le uova nello stesso paniere e sperare nella fortuna. In questo caso, se avesse scelto l’azienda sbagliata, potrebbe anche perdere tutto il suo capitale. Se diversifichi l’investimento, puoi permetterti di fare qualche errore, ma alla fine vedrai comunque un guadagno grazie ai titoli con i migliori risultati.

Puoi diversificare l’investimento in questi settori:

• Aziende della cannabis terapeutica
• Aziende della cannabis ricreativa
• Aziende a supporto dell’industria della cannabis

Pro e contro dell’investimento in azioni individuali rispetto agli ETF

Puoi investire in azioni individuali oppure in Exchange-Traded Fund (ETF). Gli ETF sono fondi di investimento che raggruppano più asset finanziari come sottostanti e che possono essere acquistati e venduti in borsa come fossero un singolo titolo azionario. In breve, gli ETF diversificano per te.

Investire in azioni singole nel settore della cannabis

I vantaggi dell’investimento in azioni delle singole aziende sono:

Gli svantaggi dell’investimento in azioni delle singole aziende sono:

Investire in ETF nel settore della cannabis

I vantaggi di un investimento in ETF di questo settore sono:

Rischi e sfide nel mercato azionario della cannabis

Come qualsiasi investimento, le azioni di questo settore comportano dei rischi, tra cui:

• Incertezza normativa: Leggi e normative possono cambiare ed influenzare il valore delle azioni.
• Elevata volatilità del mercato: Le azioni del settore della cannabis possono subire forti oscillazioni dei prezzi.
• Problemi etici ed ambientali: Gli investitori potrebbero dover considerare la sostenibilità e le questioni etiche nella coltivazione della cannabis.

In un mondo politicamente imprevedibile, tutti gli investimenti sono rischiosi e non è mai del tutto chiaro dove si stia dirigendo l’economia globale o le singole economie nazionali. Inoltre, è ancora meno chiaro come si evolverà la regolamentazione della cannabis. In Nord America, dove la cannabis è legalizzata da più tempo, è probabile che rimanga tale. In Germania, dove la legalizzazione è molto recente, esiste un rischio maggiore che la regolamentazione possa bloccarsi o addirittura fare dei passi indietro.

In breve, il panorama legale è la sfida più grande che deve affrontare chi desidera investire nella cannabis.

I migliori titoli azionari ed ETF sulla cannabis da tenere d’occhio nel 2025

Il mercato cambia costantemente, quindi usa questi suggerimenti come punto di partenza e fai le tue ricerche personali. Detto questo, ecco alcune aziende di cannabis da tenere d’occhio nel 2025.

Le aziende leader del settore

Ecco alcune delle principali aziende per chi desidera investire in azioni.

Titoli azionari canadesi

• Canopy Growth: È uno dei pionieri nel settore della cannabis ed ha stabilito una presenza significativa nei mercati della cannabis sia medica che ricreativa. Canopy è oggi in corso di ristrutturazione per raggiungere la redditività.
• Tilray Brands: Tilray ha ampliato la sua presenza globale attraverso fusioni ed acquisizioni strategiche, puntando a rafforzare la sua posizione nel mercato internazionale della cannabis.

Titoli di aziende degli Stati Uniti

• Curaleaf: È uno dei principali operatori negli Stati Uniti con un’ampia rete di dispensari e siti di coltivazione in diversi Stati. L’azienda continua ad ampliare la sua offerta di prodotti e la dimensione del proprio mercato.
• Green Thumb Industries: Green Thumb ha dimostrato una crescita costante concentrandosi su prodotti di alta qualità e sedi strategiche per la vendita al dettaglio. L’azienda è concentrata sull’efficienza operativa e sullo sviluppo del brand.
• Trulieve Cannabis: Principale operatore sul mercato della Florida, Trulieve ha una forte presenza nella vendita al dettaglio ed oggi è in espansione verso in altri Stati sfruttando l’integrazione verticale del suo modello di business.

ETF nel settore della cannabis

Gli ETF offrono un approccio diversificato all’investimento nel settore della cannabis, comprendendo numerose aziende attive nella coltivazione, nella distribuzione e nei servizi. Ecco alcuni ETF degni di nota:

• ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ): Questo ETF offre esposizione ad un ampio spettro di aziende globali nel settore della cannabis, come quelle attive nella coltivazione, produzione e distribuzione.
• AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO): Un ETF a gestione attiva focalizzato su aziende statunitensi e canadesi che coprono diversi segmenti del settore.
• Global X Cannabis ETF (POTX): Questo ETF comprende aziende che producono cannabis sia medica che ricreativa, offrendo agli investitori un’esposizione diversificata al settore.

Il futuro del mercato azionario della cannabis

Guardando al futuro, diversi fattori potrebbero influenzare l’andamento del mercato azionario della cannabis. Uno di essi riguarda i cambiamenti legislativi federali negli Stati Uniti. Se la cannabis fosse legalizzata a livello nazionale, si verificherebbero enormi conseguenze sia a livello nazionale che globale.

Un altro fattore significativo sono i progressi in campo medico. Se si dimostrasse che la cannabis ha un potenziale medico significativo, aumenterebbe notevolmente il valore delle azioni farmaceutiche e probabilmente di tutte le azioni delle aziende correlate alla cannabis. Allo stesso modo, se si dimostrasse che ha un valore medico poco rilevante, allora le azioni scenderebbero.

Anche il destino dei mercati globali sarà un fattore cruciale. Altri paesi legalizzeranno la cannabis oppure il proibizionismo tornerà a farsi sentire? Anche il panorama legale internazionale determinerà il futuro dei titoli azionari di questo settore.

Vale la pena investire in azioni sulla cannabis?

Le azioni delle società in questo campo sono adatte a chi si sente in grado di correre un rischio. L’intero settore ha il potenziale per crescere e diventare molto più grande di quanto non sia già. In questo caso porterà guadagni agli investitori. Tuttavia, a causa del complesso scenario legale sulla cannabis, i titoli potrebbero anche crollare. Oltre a questo, esistono tutti i normali rischi associati ad un investimento azionario.

Quindi, se puoi fare qualche ricerca ed hai un po’ di capitale da investire, vale sicuramente la pena investire in azioni nel settore della cannabis. Ma se non puoi permetterti di perdere questi soldi, allora è meglio stare lontano da questo genere di mercato.

Avvertenza: Il contenuto di questo articolo è inteso solo a scopo informativo. Non intende fornire consigli o raccomandazioni di investimento.